美国最高法院于20日裁定，此前特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）征收的10%“对等关税”违法并予以取消。然而，美国政府随即于24日依据《1974年贸易法》第122条，对全球商品加征15%临时关税，并启动新的301调查。此次关税政策转向，虽未直接针对单一品类或单一国家，但将与现有化工品类301条款关税、反倾销反补贴税形成叠加效应，对中国EVA产业链进出口格局带来结构性影响。
从EVA原料贸易层面来看，中国与美国之间的EVA原生料进出口往来体量极小，美国并非中国EVA核心进口来源国，也不是中国EVA原料的主要出口目的地，因此本次临时关税对EVA原料直接进出口几乎不构成冲击。但中国是EVA下游制品出口大国，下游制品对美出口依赖度显著高于原料，在关税叠加压力下，EVA鞋材、包装膜等传统出口主力品类将率先承压。
数据来源：海关总署
从下游制品出口角度测算，若在原有税负基础上，再叠加额外临时关税，EVA鞋材、包装膜等轻工制品的出口成本将出现明显抬升，企业利润空间被大幅挤压。当前中国鞋类出口企业整体毛利集中在5%-15%区间，新增关税足以覆盖大部分企业的正常盈利空间，叠加中小企业议价能力偏弱、难以将成本有效传导至海外客户，中小鞋材及制品企业将面临订单萎缩、盈利承压甚至亏损的风险。海关数据显示，如上图，2025年中国鞋材出口至美国市场，占中国鞋材总出口份额约3.25%。当前全球鞋类供应格局已发生转变，越南已取代中国成为美国第一大鞋类供应国，此次关税加码将进一步削弱中国制品的价格竞争力，加速海外订单向越南、柬埔寨等东南亚低成本地区转移。
下游应用光伏组件领域，也有部分影响。当前中国光伏组件直接出口至美国市场的份额不足1%，体量极小，因此本次新增临时关税对中国光伏组件直接出口规模几乎无明显影响。但需要警惕的是，目前中国光伏组件对美销售高度依赖东南亚转口模式，美国正对柬埔寨、马来西亚、泰国、越南四国光伏产品持续开展“双反”调查，叠加本次150天临时关税，将直接抬升东南亚转口链路的综合成本，预计会导致中国对东南亚光伏电池、硅片等核心部件出口同比下滑，进而间接影响光伏产业链整体需求。
EVA作为光伏胶膜、鞋材制品的核心上游原料，下游出口受阻、转口链条受阻，将逐步向上游传导。尽管短期受抢出口行情带动，详细解读见《光伏出口告别退税红利，EVA、POE格局生变》。叠加行业供应端结构性短缺，EVA市场价格仍有一定支撑；但中长期来看，美国关税政策将持续压制中国中小型鞋厂订单需求，并通过产业链传导作用，进一步压制通用级EVA的需求预期与价格走势。（EVA分析师：穆丽丽）
